В момент экспирации стороны, участвующие в договоре, выполняют свои обязательства. Например, опционы на акции обычно имеют срок около нескольких месяцев, а фьючерсы на товары – от нескольких недель до нескольких лет. Посмотреть календарь исполнения срочных контрактов на текущий год можно на соответствующей странице Московской биржи.

Продление срока может помочь избежать убытков, позволяя дождаться повышения цен. В некоторых ситуациях оно может не только предотвратить финансовые потери, но и привести к значительной прибыли. Этот инструмент следует использовать, если есть уверенность, что в будущем цена активов повысится.

Персональные инструменты

Покупатель вносит средства на счёт продавца за активы в размере, который предусмотрен деривативом. Цена не зависит от реальной стоимости, к ней применяется зафиксированная стоимость по фьючерсным или опционным контрактам. Поскольку спрос на предшествующий контракт падает, а на грядущий контракт напротив – растет, то в первое время будет наблюдаться расхождение графиков. Кстати, под расхождением подразумевается падение в стоимости инструмента.

В этот период волатильность возрастает, что приводит к нестабильности на рынках. Даже опытным трейдерам и инвесторам бывает трудно предсказать, как будут развиваться события. Фьючерс — финансовый инструмент, по которому стороны заключают соглашение о покупке и продаже определенного объема активов в определенное время и по заранее установленной цене. Все сроки и цены четко прописаны в соглашении и не зависят от изменений, происходящих на бирже. Расчёты по маржируемым опционам могут быть произведены в любой день до экспирации, когда владелец опциона решит завершить контракт. Кроме того, в торговой системе можно отказаться от автоматической экспирации.

Дата экспирации что это такое простыми словами

Будет считаться ошибкой игнорирование времени экспирации в торговле активом. Рынок является достаточно предсказуемым, поэтому самыми выгодными на нем будут являться сделки с коротким сроком. Разные биржи могут предлагать различные условия для досрочной экспирации. Некоторые позволяют закрытие сделки в любой момент торгового дня, в то время как другие предоставляют такую возможность только для долгосрочных позиций. «Когда же речь заходит о спекуляциях, то нужно понимать, что в цене фьючерса учитывается текущий уровень процентной ставки, и чем длиннее фьючерс, тем дороже он обойдется.

Экспирация (от лат. exspiratio — истечение срока) — завершение обращения срочных контрактов (фьючерсов и опционов) на бирже, исполнение обязательств по срочным контрактам. В случае опционов с «автоматическим исполнением» чистая стоимость опциона зачисляется на длинную позицию и списывается с владельцев короткой позиции. Как правило, срочные контракты, обращающиеся на бирже, имеют стандартные (одинаковые) даты исполнения (экспирации). Например, фьючерсы на американской бирже Chicago Mercantile Exchande (CME) исполняются ежемесячно, а фьючерс на индекс РТС имеет четыре срока экспирации в течение года. Экспирация фьючерсов и опционов (от англ. expiration — конец, окончание, истечение срока) — процесс завершения обращения срочных контрактов (фьючерсов и опционов) на бирже.

• У опциона есть своя цена — опционная премия, которую получает продавец независимо от того, исполнен контракт или нет.
• Если же вы сами являетесь участником срочного рынка, то для вас просто необходимо знать эти даты, чтобы не попасть в затруднительное положение из-за незапланированного закрытия позиции.
• Когда экспирация ложится на минимум кривой доходности опционов — это всего-навсего означает тот факт, что продавцы опционов оказались в равновесии с покупателями (в среднем, конечно).
• В ней прописаны основные правила его обращения и те обязательства и права, которыми он наделяет своего владельца.
• Но стоит учитывать, что право досрочной экспирации предоставляется не на всех биржах, а некоторые биржевые площадки делают определенные ограничения на закрытие опционных позиций до наступления крайней даты.

Какое влияние оказывает экспирация на ход торгов?

Это двусторонняя сделка, при которой заключается контракт между трейдерами. Но при этом у покупателя опциона есть право отказаться от сделки, а продавец такого права не имеет, но есть обязанность продать актив. Если цена на момент исполнения станет невыгодной для владельца опциона, он может сохранить свои средства. На срочном рынке «Мосбиржи» есть фьючерсы с различными сроками исполнения. Например, в конце ноября что такое экспирация 2024 года для начинающих инвесторов появились мини-фьючерсы на нефть и микро-фьючерсы на природный газ, у которых дата экспирации ежемесячно. На МосБирже торгуются месячные фьючерсы, например поставочные контракты на золото и серебро, нефть Brent, а также квартальные фьючерсы на акции, индексы и др.

Однако следует внимательно относиться к таким факторам, как новости и происходящие экономические события. Период экспирации в частности зависит от вида опциона и от условий брокера. Инвесторы, как покупатели и продавцы, заключают контракты на выполнение финансовых обязательств в установленный срок — раз в неделю, месяц, квартал или даже год. Эти типы экспирации имеют различные преимущества и особенности, и каждый трейдер может выбрать наиболее подходящий для своих нужд.

• Как правило, оно включает дату и час точного завершения контракта.
• Если трейдер торгует сразу на нескольких биржах или открывает множество срочных контрактов, ему выгодно свести все даты экспирации в один календарь.
• Расчёты по маржируемым опционам могут быть произведены в любой день до экспирации, когда владелец опциона решит завершить контракт.
• Одни торговые площадки допускают досрочное закрытие БО в любой момент, другие не допускают либо позволяют досрочную экспирацию только по долгосрочным сделкам.
• Есть возможность отказаться от автоматической экспирации, либо провести досрочное исполнение опционов.

Можно ли продлить срок экспирации

Это время, когда наступает исполнение деривативов – стандартных срочных биржевых контрактов по фьючерсам и опционам. Такой контракт — это обязательство продавца и покупателя совершить сделку купли-продажи актива по определённой цене в определённый день. Экспирация опционов может пройти досрочно, если такие условия предусмотрены контрактом, то есть как покупатель, так и продавец имеют возможность завершить сделку до истечения установленного срока. Такой подход часто используется крупными держателями с целью спекуляции и получения дополнительной прибыли. Тем не менее, наиболее распространенной практикой остается автоматическое исполнение, сроки которого регламентированы биржевыми календарями. Так как из-за пандемии спрос на нефть резко упал, нефтехранилища были заполнены и хранить там нефть оказалось гораздо дороже обычного.

Она привлекательна своей скоростью, появляется перспектива скорого получения прибыли. Этот тип является и наиболее рискованным, так как вызывает чувство азарта, следовательно, человек совершает необдуманные действия, которые ведут к утрате депозита. В долгосрочной перспективе данная стратегия крайне редко бывает эффективной, это связано с тем, что после серии выигрышей и успешных сделок пойдут проигрыши, это похоже на игру в рулетку. Опытные участники со стажем зачастую советуют использовать внутридневные сроки.

Что такое экспирация в трейдинге: простыми словами

Этим методом крупные держатели фьючерсов и опционов пользуются в спекулятивных целях, чтобы получить большую прибыль. Но чаще всего применяется процедура автоматической экспирации со сроками, установленными в биржевых календарях. Многие трейдеры утверждают, что проявление активности в момент окончания фьючерсного контракта. Здесь необходимо иметь ввиду такое понятие, как «минимальная точка выплаты по опционам».

Биржевой опцион пут гарантирует держателю право на продажу актива в момент экспирации. Если в день закрытия контракта маржа превышает премию (цену опциона для держателя), трейдер извлекает соответствующую прибыль. К моменту экспирации цена фьючерса может сильно измениться в сторону подорожания или удешевления по отношению к базовому (главному) активу. Это связано со спекулятивными действиями трейдеров, не дожидающихся окончания контрактов и закрывающих фьючерсы досрочно.

Если вы примете решение зарабатывать на сверхкоротких БО, советую начинать со срока в полчаса-час. Это подходящее время для оценки различных стратегий, выбора 1–2 подходящих для себя, получения первого опыта. Долгосрочные опционы рекомендуются к приобретению только опытным игрокам, желательно компаниям, в которых анализом и прогнозированием занимаются целые команды специалистов. Дата экспирации на бирже отмечается увеличением волатильности, при которой колебания происходят неестественные и непредсказуемые.